10 ноября 2017
«ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» потеряли на бумагах «Открытия»
Два негосударственных пенсионных фонда (НПФ) из первой десятки - НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» - по итогам девяти месяцев показали чистый убыток по 10 млрд руб. каждый. Основные потери фондам принесли вложения в ценные бумаги группы «Открытие». Фонды форсируют выход из низколиквидных активов и собираются по итогам года начислить доход на счета клиентов. По оценке экспертов, перспективы этих НПФ во многом зависят от позиции их акционера - санируемого ЦБ банка «ФК Открытие», который обещает им «все необходимые мероприятия по поддержке и развитию».
Результаты работы по итогам девяти месяцев НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» (совокупные активы по итогам девяти месяцев составляли около 410 млрд руб., основным акционером фондов является санируемый банк «ФК Открытие») раскрыли вчера на своих сайтах. «ЛУКОЙЛ-Гарант» получил чистый убыток в 9,99 млрд руб. (против 20,2 млрд руб. чистой прибыли годом ранее), НПФ «Электроэнергетики» - чистый убыток в 10,43 млрд руб. (против 11,69 млрд руб. чистой прибыли).
Основная причина убытков этих НПФ - переоценка финансовых вложений (28 млрд руб. по отчетности двух игроков). «Существенное влияние на результаты третьего квартала оказали снижение котировок и валютная переоценка государственных и корпоративных облигаций, в частности бумаг «Открытие Холдинга» и гособлигаций. Отдельные бумаги в портфеле просели после объявления о санации «ФК Открытие». Так, например, стоимость акций ПАО СК «Росгосстрах» снизилась на 19% по состоянию на конец третьего квартала», - говорит гендиректор НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Денис Рудоманенко.
Вместе с тем фонды довольно удачно продали акции банка «ФК Открытие» банку «Траст». Эти сделки проходили в конце августа, накануне объявления санации «ФК Открытие», и заключались по цене всего на 7% ниже начала квартала. Вложения в облигации «Открытие Холдинга» оказались куда более убыточными. Так, судя по данным Московской биржи, некоторые выпуски потеряли в цене за квартал 45- 70% стоимости. Пока это «бумажные» убытки, холдинг договорился с держателями облигаций провести оферты по всем бумагам через год.
До конца года «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» рассчитывают существенно повысить концентрацию высоколиквидных долговых бумаг в портфеле. «Уже в начале четвертого квартала НПФ воспользовался офертой по акциям ГК ПИК. Высвобождающиеся средства фонд размещает в гособлигации, долговые инструменты компаний с госучастием и депозиты в крупных банках, существенно увеличена доля вложений в ОФЗ», - отметил господин Рудоманенко. Нелишними в этом процессе будут и средства, вырученные от продажи акций «ФК Открытие» (на два фонда - более 25 млрд руб.). К тому же «Росгосстрах» уже объявил об обязательном выкупе своих бумаг по цене 0,42 руб., то есть на уровне максимальных значений этого года.
К концу года фонды рассчитывают подойти со «среднерыночными показателями». «По итогам 2017 года (когда доходность от размещения накоплений и резервов разносится на счета клиентов. - « Ъ») НПФ планирует обеспечить своим клиентам положительный результат по всем направлениями деятельности», - подчеркнул господин Рудоманенко.
По оценке экспертов, перспективы этих НПФ во многом зависят от позиции их основного акционера - банка «ФК Открытие», санируемого Банком России. «Капитал « ЛУКОЙЛ-Гаранта» за год просел с 11,1 млрд руб. до 1,1 млрд руб., капитал НПФ « Электроэнергетики» - с 8,4 млрд руб. ушел в минус 2 млрд руб. Выход из непростого положения фондов во многом зависит от дальнейшей расчистки их балансов (в том числе за счет выкупа низколиквидных бумаг)», - отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. «У обоих фондов внушительные чистые убытки от инвестирования - в сумме около 27 млрд руб., - указывает управляющий директор по корпоративным рейтингам « Эксперт РА» Павел Митрофанов. - Фондам может потребоваться акционерная поддержка до начисления доходности на счета клиентов». «Все необходимые мероприятия по поддержке и развитию НПФ их акционер - « ФК Открытие» - реализует», - сообщили в пресс-службе банка.
Ранее убытки по итогам девяти месяцев зафиксировал еще один крупный игрок - НПФ «Будущее», причем также из-за вложений в бумаги «ФК Открытие» (см. « Ъ» от 7 ноября). И список убыточных фондов будет расширяться - отчетность по ОСБУ пока раскрыли далеко не все игроки, близкие и родственные санируемым банкам.
20,4 млрд рублей чистого убытка получили родственные санируемому банку «ФК Открытие» НПФ «ЛУКОЙЛ Гарант» и «Электроэнергетики» по итогам девяти месяцев
Автор: Аксенов Павел